Borç ve sermaye yönetimi, şirketin borç yükünü nakit üretme kapasitesi, özkaynak olanakları ve varlık yapısıyla birlikte ele alır; sürdürülebilir bir finansal yapı için uygulanabilir seçenekler geliştirir.
Borç ve sermaye yönetimi danışmanlığı, şirketin finansal yükümlülüklerini yalnızca vadeleri üzerinden değil, faaliyetlerinden yaratabildiği nakit ve kullanabileceği sermaye kaynaklarıyla birlikte değerlendirir. Amaç, işletmenin faaliyetlerini sürdürmesini ve yatırım kararlarını destekleyen, taşınabilir bir borç ve sermaye bileşimi oluşturmaktır.
ODAK’ın BDO ile iş ortaklığının odağında borç ve sermaye yönetimi danışmanlığı bulunur. Şirketin mali durumu, ortakların kaynak sağlama olanakları, varlıkların değerlendirilmesi ve alacaklıların beklentileri aynı çalışma çerçevesinde ele alınır. Her projede görev paylaşımı, raporlama kapsamı ve uygulama sorumlulukları başlangıçta belirlenir.
Yüksek borçluluk, faaliyet kârlılığı olumlu olsa bile şirketin hareket alanını daraltabilir. Faiz ve anapara ödemelerinin yoğunlaştığı dönemler, kısa vadeli kaynaklarla finanse edilen uzun vadeli yatırımlar veya döviz cinsi yükümlülükler nakit baskısını artırabilir. Analizimiz, bu baskının kaynaklarını ve işletmenin taşıyabileceği borç düzeyini ortaya koyar.
Çözüm seçeneklerini birlikte karşılaştırırız: faaliyetlerden yaratılacak nakit, ortakların özkaynak katkısı, ihtiyaç dışı varlıkların satışı, borçların yeniden düzenlenmesi ve uygun koşullarda refinansman. Bir varlığın elden çıkarılmasını değerlendirirken yalnızca sağlayacağı nakdi değil, üretim kapasitesi ve gelecekteki kazanç üzerindeki etkisini de inceleriz.
Ortaklar açısından sermaye katkısının tutarı, zamanlaması ve şirket içindeki dengelere etkisi; alacaklılar açısından geri ödeme kapasitesi, teminat yapısı ve planın uygulanabilirliği önemlidir. Bu nedenle önerileri ortak bir varsayım setine dayandırır, tarafların değerlendirebileceği açık bir finansal plan hazırlarız.
Borç servisi faaliyetlerden yaratılan nakdi aştığında, ortaklardan yeni kaynak sağlanması gündeme geldiğinde, varlık satışı değerlendirildiğinde veya borç ve özkaynak dengesinin yeniden kurulması gerektiğinde.
Kredi yapılandırması ağırlıkla mevcut borcun vade, maliyet ve ödeme koşullarını düzenler. Borç ve sermaye yönetimi daha geniş bir çerçevede özkaynak katkısını, varlık yapısını ve şirketin sürdürülebilir borç düzeyini de ele alır. Çalışma, finansman sağlanacağı veya alacaklılarla uzlaşılacağı yönünde bir garanti oluşturmaz.