Birleşme, satın alma ve değerleme danışmanlığı, şirket işlemlerinde finansal hazırlığı, değer analizini ve senaryo değerlendirmesini birleştirir; ortaklık ve yatırım kararları için tutarlı bir zemin sağlar.
Birleşme, satın alma ve değerleme danışmanlığı, ortaklık, şirket satışı veya satın alma kararlarının finansal temelini oluşturur. İşlemin amacı, şirketin nakit yaratma kapasitesi ve finansal riskleri birlikte değerlendirilir. ODAK, M&A süreçlerinde şirket yönetiminin ihtiyaç duyduğu finansal hazırlık, değer analizi ve karar desteğine odaklanır.
Değerleme çalışmasında şirketin iş modeli, faaliyet yapısı ve veri kalitesine uygun yöntemleri seçeriz. İndirgenmiş nakit akımı, karşılaştırılabilir şirket veya işlem çarpanları ve uygun durumlarda varlık temelli yaklaşımlar birlikte değerlendirilebilir. Kullanılan varsayımları, iskonto oranını ve sonuçların değişkenlere duyarlılığını açıklayarak gerekçeli bir değer aralığı oluştururuz.
İşletme değeri ile pay sahiplerine ait özkaynak değeri arasındaki ayrım, işlem görüşmelerinde önemlidir. Net borç, nakit benzeri kalemler ve işletme sermayesi düzeyi üzerinde çalışır; tek seferlik gelir ve giderlerin sürdürülebilir faaliyet performansına etkisini inceleriz. Değerleme sonucunun pazarlıkla oluşan işlem fiyatıyla aynı olmak zorunda olmadığını açıkça ortaya koyarız.
Finansal inceleme hazırlığında mali tabloları, yönetim raporlarını ve dayanak belgeleri düzenleriz. Veri odasının finansal bölümünün hazırlanması, bilgi tutarlılığının kontrolü ve inceleme ekiplerinin sorularına yanıt oluşturulması çalışma kapsamına dahil edilebilir. Açık konuların ve eksik bilgilerin izlenmesi, görüşmelerin daha düzenli ilerlemesini sağlar.
Satın alma tarafında hedef şirketin finansal görünümü ve işlem sonrası finansman ihtiyacı; satış tarafında ise açıklanabilir performans ve veriye dayalı değer beklentisi önem taşır. Hukuki, vergisel veya bağımsız denetim uzmanlığı gerektiren konular ilgili ekiplerle koordinasyon içinde ele alınır. Her projede ODAK’ın raporlama ve inceleme sorumluluğu açıkça tanımlanır.
Şirket satışı veya satın alma gündeme geldiğinde, yeni ortak alınması değerlendirildiğinde, pay devri için değer analizi gerektiğinde veya yatırımcı görüşmeleri öncesinde finansal hazırlık yapılırken.
Değerleme, belirli tarih ve varsayımlar altında gerekçeli bir değer aralığı sunar. Nihai fiyat; işlem koşulları, alıcı ve satıcının beklentileri, finansman yapısı ve müzakere sonucunda oluşur. Raporun kullanım amacı ve kapsamı başlangıçta tanımlanır; mevzuata tabi özel rapor gereksinimleri ayrıca değerlendirilir.